股神之路不懂轻仓者，不懂交易（第三十三篇）

周五 8月 04, 2017 12:44 pm

赞助支付宝二维码：

赞助微信二维码：

有轻仓，才有确定性
——做确定性的原则之二

止损、止盈问题背后，是仓位问题

关于轻仓、重仓，有很多说法，很少有说到点子上的。
你为什么总不愿意设止损？
为什么止损总是设得那么小？
为什么盈利总是大幅回吐，甚至吐到亏？
表面上看，是止损、止盈问题，
实质上，止损、止盈问题的背后，是仓位问题。

回顾上篇

上一篇《以确定性包容日间杂波》说了，做交易就是做确定性，确定性必须量化为止损线、止盈线，止损线、止盈线必须设在确定性临界点上，行情突破这个点位，就不正常了，性质就变了。
换个角度说，由于行情不易改变的顽固性，决定行情不会轻易、频繁突破临界点。
这样，以止损线、止盈线防守，行情正常能一直拿住单，不正常能及时出场。
这也就是止损线、止盈线发挥功能的原理，是做交易就是做确定性的原理。

止损的两类方法

止损的重要性，在《先学会如何亏，而不是如何赚》里讲了，在此不述。
止损的方法主要有两类：
一是金额止损法，即按自己能承受的可能亏损额度设置止损。
一是确定性临界点止损法，即将止损设在确定性临界点上。
金额止损法是一个普遍流行的错误做法，除了给自己提供所谓的安全自慰，没有任何合理性。
一般而言，按金额止损，大都会比按确定性临界点止损幅度小，也就是在日间杂波的正常折腾范围内，多数会被打掉。表面上看是控制了亏损额，实际上是毫无意义的亏损，因为它起不到止损拿住正常单、砍掉不正常单的应有功能，止损白设了，亏损白亏了。

重仓是错误止损的终极原因

为什么人们普遍用金额止损法，一是不懂确定性临界点止损法；另外就是即使懂，因为仓位重，按临界点止损法，可能的亏损额度太大，难以承受，退而求其次，选择让自己心安的金额止损法。
还有一个普遍而危险的做法就是，干脆不设止损。不设止损的原因，有的是对止损认识不够；有的是不知道如何设止损；还有的就是仓位重，按临界点止损法，可能的亏损额度太大，难以承受，不敢设，又不愿意按金额止损，干脆就不设了，先看看，临机处理。
而如果胆敢重仓用临界点止损法，若打掉止损，可能一次就重伤致残，交易不可持续。
亏损状态下，重仓激发的是恐惧。恐惧之中，选择金额止损法、不设止损是一种本能。在交易中，人的本能多表现为人性弱点。把交易交给人性弱点，结果可想而知。
金额止损法、不设止损，这两类止损错误，是公众交易者最大的两座墓场之二。
这两类止损错误的原因，一是无知、不懂，一是仓位重。
无知、不懂者，知道、懂得后，仍然面临仓位重的考验。
所以，重仓是错误止损的终极原因，是做确定性失败、做交易失败的根本原因之一。

难及时止盈背后站着重仓

为何总难以及时止盈，背后往往也站着重仓。
首先，重仓盈利时，激发的是人的贪婪。
贪婪控制下，大利润往往是一种负驱动。
当行情回撤突破确定性临界点时，因为重仓，利润回吐幅度是比较大的。
这时，本应立即止盈出场，但在贪婪的控制下，不愿意接受较大利润回吐，幻想行情重新回返临界点内，拖着不止盈。
而行情一旦突破临界点，再回返临界点内的可能性小，结果是越吐越多，越不甘心，越不愿意止盈，最后甚至吐到亏，才罢手出场，又是一场镜花水月。

确定性倒逼轻仓

反过来说就容易懂了，只有轻仓，才愿、才敢、才能执行确定性临界点止损、止盈法，才能做好确定性，做好交易。
有轻仓，才有确定性。
要有确定性，必须倒逼是轻仓。
不懂轻仓者，不懂交易。
当然，仓位也不能过轻，过轻交易没意义，从心理到操作上同样会破坏交易系统的执行，包括破坏正确止损、止盈。

与重仓者，不足以谈交易

何为轻仓，没有统一的标准，根据自己的资金规模、承受能力、交易水准等，找一个赚起来让自己满意、止损起来让自己能承受、晚上能让自己睡得好觉的仓位。
相对应，重仓就是那个赚起来让自己激动、止损起来让自己难以承受、晚上让自己睡不好觉的仓位。
在哪都一样，平淡才是真，才能持久。
重仓，满足人性的贪婪，也激发人性的恐惧，贪婪、恐惧都是交易的天敌。
与重仓者，不足以谈交易。

股神之路 不懂轻仓者，不懂交易 （第三十三篇）